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赛优教育—中级会计考试《财务管理》知识:金融环境

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 金融环境

(一)金融机构、金融工具、金融市场

1. 金融机构:包括银行和非银行金融机构。

2. 金融工具:形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。借助金融工具,资金从供给方转移到需求方。

(1)金融工具的类型

基本金融工具企业持有的现金、从其他方收取现金或其他金融资产的合同权利、向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务等衍生金融工具包括远期合同、期货合同、互换合同和期权合同等,具有高风险、高杠杆效应的特点

(2)金融工具的特征

流动性金融工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力风险性购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性,一般包括信用风险和市场风险收益性金融工具能定期或不定期给持有人带来收益

3. 金融市场:资金供应者和资金需求者双方通过一定的金融工具进行交易进而融通资金的场所。

(二)金融市场的分类

标志类别含义期限货币市场

(短期)以期限在1年以内的金融工具为媒介,进行短期资金融通资本市场

(长期)以期限在1年以上的金融工具为媒介,进行长期资金交易功能发行市场(一级)处理金融工具的发行与初购买者之间的交易流通市场(二级)处理现有金融工具转让和变现的交易融资对象资本市场以货币和资本为交易对象外汇市场以各种外汇金融工具为交易对象黄金市场黄金买卖和金币兑换金融工具属性基础性金融市场以基础性金融产品为交易对象,如商业票据、企业债券、企业股票金融衍生品市场以金融衍生品为交易对象,如远期、期货、掉期(互换)、期权,以及具有远期、期货、掉期(互换)、期权中一种或多种特征的结构化金融工具地理

范围地方性金融市场全国性金融市场国际性金融市场

(三)货币市场VS资本市场

货币市场(短期)资本市场(长期)特征①期限短;

②交易目的是解决短期资金周转;

③金融工具有较强的“货币性”,流动性强、价格平稳、风险较小①融资期限长;

②融资目的是解决长期投资性资本的需要;

③资本借贷量大;

④收益较高但风险也较大构成①拆借市场

②票据市场

③大额定期存单市场

④短期债券市场①债券市场

②股票市场

③融资租赁市场